7月9日，国产DRAM存储芯片龙头长鑫科技集团股份有限公司正式披露科创板上市招股意向书及发行安排公告，将于2026年7月16日正式开启新股申购，公司证券代码为688825股票集合竞价规则，网上申购代码为787825；本次IPO拟公开发行股票66.88亿股，占发行后总股本的比例约为10%，计划募集资金295亿元，规模创下2026年以来A股市场最大IPO纪录。
长鑫科技本次发售情况
元股证券:ygzq.hk根据发行公告，长鑫科技本次发行全部为公开发行新股，不设老股转让，初始战略配售发行数量为33.44亿股，占初始发行数量的50%，参与主体以国家级产业基金、国资平台及产业链上下游核心企业为主。扣除战略配售份额后，网下发行与网上发行分别约为26.75亿股和6.69亿股。发行人同时授予联席保荐人中金公司不超过初始发行股份数量15%的超额配售选择权，若全额行使，发行总股数将扩大至约76.9亿股。
从股权架构来看，长鑫科技的股权集中度较高。公司前五大股东合计持股比例突破58%。其中，合肥经开区国资背景平台为核心持股主体，合肥清辉集电持股21.67%、长鑫集成电路持股11.71%，两大主体合计持股占比超33%，是公司控股股东。同时，国家级产业资本与地方国资持续加持，国家大基金二期持股8.73%，安徽省投资集团持股7.91%。此外，公司员工持股平台合肥集鑫持股也达到了8.37%。
长鑫科技股权结构
根据招股书，长鑫科技本次募集资金将全部围绕主营业务投入三大方向，其中75亿元用于存储器晶圆制造量产线技术升级改造项目，130亿元用于DRAM存储器技术升级项目，90亿元用于动态随机存取存储器前瞻技术研究与开发项目。公司表示，募投项目建成后将进一步提升先进工艺产能、优化产品结构、巩固技术研发优势，加速DDR5、LPDDR5X等高端产品的量产迭代，缩小与国际头部厂商的技术差距。
长鑫科技业绩
三大配资根据长鑫科技招股书的数据，2023年度、2024年度及2025年度，该公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为-167.52亿元、-78.70亿元及53.16亿元。2026年1-3月，公司实现营业收入508亿元，同比增长719.13%。净利润330.12亿元、归属于母公司所有者的净利润247.62亿元、扣除非经常损益后归属于母公司所有者的净利润263.41亿元，同比均扭亏为盈。
长鑫科技同时还披露上半年业绩预告，公司预计上半年预计实现营业收入1100亿元至1200亿元，同比增长612.53%至677.31%；归母净利润预计500亿元至570亿元，同比增长2244.03%至2544.19%。
值得一提的是，长鑫科技董事长朱一明公开承诺自公司股票上市之日起十年内不减持所持股份，同时还将拿出自持的7.68亿股用于员工股权激励，覆盖核心技术与管理团队，绑定长期利益。这一超长锁定期承诺在A股IPO中并不多见。
公开资料显示，长鑫科技成立于2016年，总部位于安徽合肥，由知名芯片企业家朱一明创办，是我国规模最大、技术最先进、布局最全的DRAM研发设计制造一体化企业。长鑫科技采用IDM全产业链模式，覆盖芯片研发、晶圆制造、封装测试、模组生产到终端销售全部环节，全球范围内具备这一完整能力的DRAM厂商仅有三星、SK 海力士、美光与长鑫四家。
技术路线上，长鑫科技采取 “跳代研发”的赶超策略，十年间完成了从第一代到第四代工艺技术平台的量产跨越，产品覆盖DDR4、LPDDR4X到DDR5、LPDDR5/5X全系列，广泛应用于消费电子、服务器、汽车电子、工业控制等领域。2026年一季度长鑫科技DRAM全球市场份额约为7.7%至8%，稳居中国大陆第一、全球第四，美国半导体分析机构SemiAnalysis预测公司有望在2026年底超越美光，跃居全球第三大DRAM供应商。
国联民生证券指出，AI需求驱动下全球半导体行业景气度持续上行，存储产业链通胀与扩产共振，长鑫科技IPO或推动国内Capex新周期。三星电子、SK海力士（SKHY）、美光三大海外原厂集体大幅上调资本开支，加码HBM、先进制程与新产线建设，开启全球存储扩产周期。长鑫科技借科创板IPO拟募295亿元启动大规模扩产，当前其产能规模与海外巨头差距显著，现有产能已接近满产，中长期多基地推进布局，Semianalysis预测公司2028年全球市占率达17%，对标海外大厂产能体量，长鑫后续扩产增量空间大。
（文章来源：界面新闻）股票集合竞价规则
海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP
元股证券客户中心提示：本文来自互联网，不代表本网站观点。
